Diaghilev, le célèbre maître de ballet russe du début du XXe siècle regagne, après un voyage en Angleterre, la Hongrie où il retrouve son protégé et danseur étoile, Nijinsky. Tous deux vont monter la chorégraphie d'une œuvre de Debussy en portant ainsi ombrage au chorégraphe habituel de la troupe, Fokine. Sur ces entrefaites débarque du train de Moscou, Tamara, qui n'ignorant rien des tendres liens qu'il entretient avec Diaghilev, n'en aime pas moins Nijinsky...